什么是止损和止盈
不少交易者依靠止盈点和止损点这两个关键点来确定自己的交易退出策略。具体点位则取决于他们愿意承担多大的风险。这两个阈值在传统市场和加密货币市场中均有运用，尤其受到偏爱技术分析方法的交易者的青睐。
择机出入指的是投资者和交易者通过预测未来的市场价格，确定买卖资产的最优价格水平。在这一策略中，把握离场时机至关重要。这时止盈点和止损点就派上了用场。
止盈点和止损点是交易者预先设定的目标价位。自律的交易者常常会将这些预定价格作为退出战略的一部分。预定价格旨在尽可能避免情绪化交易，对于风险管理而言至关重要。
止损点和止盈点的作用
止损点（SL）和止盈点（TP）是交易中重要的概念，用于控制风险和锁定盈利。在合约中，您可以设置这些预定价格来触发自动的止损和止盈操作。
- 止损点是设置在低于当前资产价格的一个预定价格。
- 当资产价格达到或低于止损点时，系统会自动执行平仓操作，以限制进一步的亏损。
- 止损操作帮助交易者在市场价格下跌时保护其投资，避免巨大损失。
- 止盈点是设置在高于当前资产价格的一个预定价格。
- 一旦资产价格达到或超过止盈点，系统会自动触发平仓操作，以确保交易者锁定一部分盈利。
- 止盈操作允许交易者在市场价格上涨时保护已实现的利润，避免错过盈利机会。
通过设置止损点和止盈点，交易者可以规避潜在的巨大亏损，并在市场波动中保护资金。
止盈止损单类型：市价单与限价单
在合约交易中，止盈止损单有两种不同的订单类型：市价止盈止损单和限价止盈止损单。这两种类型决定了在资产达到止盈止损价后系统要下达的订单方式：
- 市价止盈止损单（市价单）：
- 您只需设定止盈止损价。
- 一旦市价达到您设定的止盈止损价，系统会立即以当前市场上的最佳价格执行订单。
- 这种订单类型执行速度较快，但无法保证最终成交价格与止盈止损价完全一致。
- 限价止盈止损单（限价单）：
- 您需要同时设定止盈止损价和限价两个价格。
- 当资产达到您设定的止盈止损价时，系统会在订单簿中查找价格等于或更优于您设定的限价的订单。
- 订单会在订单簿中为您匹配，但只有在存在价格等于或更优于您设置的限价的订单时，订单才会成交。
- 如果没有找到合适的订单来匹配您的限价，那么您的订单将会失效，因此为了确保订单成交，您的限价通常应该设置在触发价以下，以增加成交机会。
总的来说，市价止盈止损单执行速度快，但成交价格可能会有一些波动。限价止盈止损单则提供更多的价格控制，但需要确保设置的限价能够在市场上找到匹配的订单才能成交。根据您的交易策略和市场情况，选择合适的止盈止损订单类型非常重要。
为什么要设置止盈点和止损点
进行风险管理
止盈和止损点反映了市场当前的动态。确定最优值本质上是在明确自身可接受的风险水平并且把握有利的交易机会。使用止盈止损点评估风险可以在维护与扩大投资组合中发挥关键作用。优先考虑风险较小的交易可以全方位保护持有的资产，还能防止投资血本无归。正因如此，许多交易者都在风险管理策略中使用止盈点和止损点。
防止情绪化交易
在任何时候，一个人的情绪状态都会严重影响决策，这就是为什么一些交易者依靠预设策略来避免在压力、恐惧、贪婪或其他强大情绪的支配下进行交易。学会鉴别平仓时机有助于避免冲动交易，让您在交易时更有策略性。
计算风险回报率
止损和止盈点可用于计算交易的风险回报率。
风险回报率衡量的是为换取潜在回报而承担的风险大小。一般来说，进入风险回报率较低的交易比较好，因为这意味着潜在利润超过了潜在风险。
以下公式可用于计算风险回报率：
风险回报率=（进场价-止损价）/（止盈价-进场价）
如何计算止损点和止盈点
交易者可以利用各种方法来确定最佳的止损止盈点。计算时可单独使用某一方法，也可将多种办法结合，但异途同归，都是为了利用现有数据就何时平仓做出更明智的决定。
支撑位和阻力位
不论在传统市场还是加密货币市场，支撑位和阻力位都是每位技术交易者所熟悉的核心概念。
支撑位和阻力位是价格图表上交易量上涨可能性较大的区域。这里的交易量包括买入量和抛售量。在支撑位，由于买入量的增加，价格跌势有望暂停。而在阻力位，由于抛售量的增加，价格涨势有望暂停。
使用这种方法的交易员通常将他们的止盈点设置在支撑位之上，将止损点设置在阻力位之下。
移动平均线
这种技术指标可以过滤市场噪音，将价格行为数据平滑化，从而呈现出变化趋势。
交易者可根据自身偏好，绘制短期或长期的移动平均线。密切跟踪移动平均线的交易者会留意两条移动平均线在图表中的交叉点，把握交叉信号提示的卖出或买入机会。您可以阅读移动平均线详解。
通常情况下，使用移动平均线的交易者会将止损点定在长期移动平均线以下。
百分比法
一些交易者使用固定的百分比来确定止盈点和止损点，而不是使用技术指标计算出的预定价格。例如，他们可以选择在资产价格高于或低于进场价格5%时平仓。这种方法简单明了，适用于不太熟悉技术指标的交易者。
其他指标
我们已经提到了几种用于确定止盈点和止损点的常见技术分析工具，但交易者还会用到很多其他指标，包括相对强弱指数(RSI)、布林线(BB)、以及指数平滑移动平均线(MACD)。相对强弱指数是一项动量指标，提示资产是否超买或超卖；布林线用于衡量市场波动性；而指数平滑移动平均线则使用指数移动平均线作为数据点。
总结
许多交易者和投资者使用上述方法中的一种或几种来计算止损点和止盈点。这些点位是退出交易的技术性信号，提示交易者放弃亏损头寸或是实现潜在收益。请注意，每个交易者都有自己的止盈点和止损点。这些点位并不构成盈利保障， 仅可作为决策指导，让交易者在决策时更有全局观，更加有的放矢。就此而言，通过确定止损和止盈点或使用其他风险管理策略来评估风险是一种良好的交易习惯。
- 最适合新手入门的交易所
- 合约杠杆倍数100倍
- 新手注册盲盒高达1个BTC
